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Caio reloaded oder: Faktenlage Eintracht II: Die Jahresabschlüsse 31.12.2005 bis 31.12.2009

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So nun ist es da, das 20seitige Werk, das ein Kalenderjahr Eintracht, von der 2:1-Niederlage in Berlin mit der Verlängerung von Friedhelm Funkel, seinem “Tja, das war’s. Tschüss zusammen“ am 34. Spieltag, die 11 Minuten von Leverkusen bis zum 2:2 in Wolfsburg bei Temperaturen von -11 Grad in dröge Zahlenkolonnen zusammenfasst. Ein Fußballjahr in Zahlen.

Das vor Steuern mit einem Verlust von 1,724 endete (2008: 4.106 Gewinn vor Steuern).

Um das Ganze noch ungenießbarer zu machen, habe ich die Jahre 2005 bis 2008 zum Teil dazu gehackt. Die Zahlen basieren alle auf den bei ebundesanzeiger einsehbaren Jahresabschlüssen sowie aus den Daten meines Beitrags Caio wird abgeschrieben… aus dem Dezember 09.

1. Werbung, TV-Geld und sonstige Erlöse
Es bleibt dabei, über 40% der Umsätze erzielt die Eintracht durch Werbung (inkl. Logen/Business), knapp 29% durch die Fernsehgelder und dann erst kommen die Eintrittskarten (23,8%), von denen das meiste eh an Sport Five, SFM & Co gehen.

In EUR (Mio)......................2009........2008...........2007..........2006.....…..2005
Gesamterlöse ...................68,5............69,2..........63,8...........65,6...........32,8
davon u.a.:
Werbung/Vermarktung ......28,0….........27,3..........25,9...........24,6...........13,3
TV-Rechte ........................19,8…........18,9...........18,5............20,1.............8,0
Spielbetrieb (Eintritt)..........16,3…........14,3...........15,4............17,9...........10,0
Merchandising .....................3,3….........3,2.............3,0..............2,4............1,1
Spielertransfer, sonst. ........ 0,6…....……4,1..............0,5.............0,2...........-0,0


Die Einnahmen für Logen/Business-Seats sind im zweiten Halbjahr (Saison 09/10) um 11% gegenüber dem ersten Halbjahr gesunken. Der Umsatzrückgang konnte durch DFB-Pokalspiele (vor allem Bayern-Achtelfinale) aufgefangen werden.

Im Prognosebericht steht: “Wir lenken daher aktuell alle Anstrengungen im Vermarktungsbereich auf Kundenbindung und das Halten des aktuellen Status Quo. Trotzdem gilt es alle Vermarktungsstrategien zu hinterfragen und neue Strategien zu entwickeln.“

Für die Bundesliga-TV-Rechte sind für 09/10: 18,3 Mio und für 10/11: 18,4 Mio Erlöse eingeplant.


2. Nixtuer,Miethaie und Nachwuchs/Amateure
Bei den TV-Rechten müssen wir einen Teil an die Ventric AG, Appenzell/Ch. (vormals ISPR, siehe Tz. 20. Haftungsverhältnisse im Jahresabschluss 08) abdrücken:

in EUR (Mio.)….........................…2009………..2008………2007……….2006……….2005
TV-Rechte (Ventric ex-ISPR)……......2,3.......2,3.........2,2.........1,9.........n.n.


Der ISPR/Ventric-Vertrag (Verwaltung der TV Rechte) ist aus 1999 (Verkauf der TV-Rechte „Verlorener Zuschuss“ von 10,2 Mio EUR zur Finanzierung von Spielerkäufen wie Salou und Guie-Mien; sehr wahrscheinlich auch zur damaligen Lizenzsicherung) und läuft mindestens bis 30.06.2012. Infos zu dieser Altlast gibt es u.a. hier.

Nun wird es aber erst richtig hart: Die Stadionmiete/-nutzung setzt sich aus der Grundmiete an die Stadion Management GmbH (SFM), einem Nutzungsentgelt (SFM 2, ich meine daran ist auch Sportfive beteiligt) und einer Vermarktungsprovision (Sportfive) zusammen. 18% der Ticketerlöse (2,5 Mio.) gehen an SFM . Zusätzlich 30% der Stadiongebundenen Vermarktungserträge (6,4 Mio) an Sportfive für das Stadion. Die Vermarktungsprovision für vereins- und stadiongebundene Rechte beträgt 16,5% der stadiongebundenen und 18% der vereinsgebundenen Rechte, in 2009 6,6 Mio.

EUR (Mio.)………..........2009...........2008………..2007………..2006………..2005
SFM….........................2,5..............2,2...........2,0...........2,6….....…n.n.
SFM 2………….....………..…6,4........…….6,3…………..6,2……...….5,7…….…….n.n.
Sportfive 2……...........…6,6…….....…..4,4…………..4,1……….….3,9……..…..n.n.
Nahverkehr (RMV).....…0,4…............0,8…..….....0,7...........0,8...........n.n.
Sicherheitsdienst.....……1,1..............0,9............0,9...........1,3.......... n.n.
Summe Stadion.........17,0…......….14,6.....…...13,9.…......14,3.….…... n.n.


24,4% der Gesamterlöse (2009) gehen für Stadionnutzung und –vermarktung drauf! Ach ja, zusätzlich kostet das Catering im Businessbereich 2,479 Mio. (entspricht 670.000 Bieren bei Armanak bzw. 39.412 Schoppen pro Heimspiel...). Prost.

Auch der Verein bekommt Vergütungen. Zum einen für das Namensrecht „Eintracht“ 5% der Umsatzerlöse, maximal 1,2 Mio EUR. Die Maximalsumme ist somit jährlich als Lizenz fällig. Nach Auflage der DFL muss die Eintracht auch den Amateur-/Nachwuchsbereich unterstützen, hier sind 7% des Lizenzspielerbudgets fällig (ab Fertigstellung Riederwald 10%) bzw. min. 1 Mio und max. 2 Mio (ab Fertigstellung Riederwald: min 1,8 und max 2,4). In 07 und 08 dies 2,0 Mio für unseren Nachwuchs/Amateure. In 2009 sind ebenfalls EUR 1,2 sowie 2,2 Mio. fällig. Wenig im Vergleich zur Miete, umgekehrt wäre schöner...

Auch die Verwaltung ist teuer, 475 TEUR kostet die Verwaltung der EDV, 369 TEUR die Geschäftsräume im Wald und in Neu-Isenburg und 103 TEUR die Vergütung für den Aufsichtsrat.


3. Gehalt für das kickende und sonstige Personal

Die EF AG hat 224 Mitarbeiter (2008: 192), darunter 42 Spielbetrieb (= Lizenzfussball/Vorstand; (08: 37) und Back Office 47. Das meiste, nämlich 132 sind Teilzeitkräfte/Aushilfen (08: 87). Personalkosten sind nur die Gehälter, also nicht Ablösesummen:

In EUR (Mio)….....……2009….…..2008………...2007…….... 2006 ...........2005
Spielbetrieb...............25,9.........23,9...........23,0...........19,7............n.n.
In % vom Umsatz......37,8%......34,9%........36,0%........30,0%.........n.n.
Sonstiges Personal...….3,1.......3,0 ............2,8.............2,3 ......... 14,2 (Gesamtpersonalkosten)
Moderatoren EF...…......0,0.........0,0.............0,0..............0,0 ...........0,0


Angestrebt für 2009 war eine Reduzierung des Lizenzspieleretats (Gehalt plus Reisekosten etc.) um EUR 2,5 Mio. auf EUR 25,0 (FAZ). Spielerabgänge waren seit dem 31.12.08 Bellaid (TEUR 250 Leihgebühr Straßburg), Fink, Inamoto, Mahdavikia, Kweuke und Ljubicic (TEUR 200).

Zugänge waren seit dem 31.12.08 Petkovic (1,2 Mio.), Alvarez, Jung und Tosum (Jugend), Fährmann, Franz (700 TEUR), Schwegler (TEUR 500-700), Teber, Tsoumou (U23), Heller (war ausgeliehen an MSV), Altintop und Clark.


4. Caio, Fenin & Co. – auch nur Vermögensgegenstände
Nun ein Sprung in die Bilanz. Denn auch Spieler werden in dieser erfasst. Nicht als bewegliche oder gar hüstel unbewegliche Werte (auf bilanzdeutsch: Vermögensgegenstände), nein, als immaterielle (nicht greifbare) Vermögensgegenstände werden die erfasst („Spielerwert“). Und zwar mit den Anschaffungskosten, die aus Ablösesumme (oder Ausbildungsvergütung bei Jugend-/Amateurspielern) und Beratergebühr (bäh) bestehen. Dadurch entstehen in der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV, Ermittlung des Gewinns=Jahresüberschuss aus der Differenz von Erlösen und Aufwendungen) zunächst keine Kosten. Die Ablösegebühr mindert also das Ergebnis nicht. Zunächst.

Die “Spielerwerte“ werden nun über die Laufzeit des Vertrages abgeschrieben. Heisst: Laufzeit 4 Jahre, Ablöse: 2 Mio = der Spieler wird jedes Jahr um TEUR 500 abgeschrieben und ist danach im Jahresabschluss weniger wert. Die Abschreibung wird in der Gewinn- und Verlustrechnung als Aufwand erfasst, mindert also das Ergebnis. Und so sieht das dann aus:

Spielerwerte zum 31.12.2008:.................................26.767 TEUR ursprüngliche Anschaffungskosten
Spielerwerte zum 31.12.2008:.................................17.073 TEUR Buchwert (Wert in der Bilanz)
Zugänge (Franz, Schwegler, Petkovic):...................... 3.260 TEUR Anschaffungskosten
Abgänge (u.a. Ljubicic, Krük):.................................... -466 TEUR Bilanzbuchwert
Abschreibung 2009:................................................ -6.291 TEUR (=Aufwand in GuV)

Spielerwerte zum 31.12.2009:................................14.013 TEUR


Die Abschreibungen auf Spielerwerte sind in 2009 um 1,71 Mio. höher als im Vorjahr (u.a. Fenin, Caio, Bellaid) und vermindern entsprechend stark das Jahresergebnis.


5. Sonstiges (Museum, Dividenden, Gewinnrücklagen)
Traurig sieht es um das Museum aus. Die MuseumsGmbH erlitt per 30.06.09 einen Bilanzverlust von TEUR 251 aus. Da auch die weitere Entwicklung negativ ist, wurde sogar das gewährte Darlehen von TEUR 323 auf 1 EUR abgeschrieben (d.h. es wird nicht damit gerechnet, dass das Darlehen zurück gezahlt werden kann).

Für 2007 und 2008 gab es Dividenden an die Gesellschafter Verein (72%) und „Freunde der Eintracht“ von TEUR 504 bzw. TEUR 420. In 2009 wurde aus dem Bilanzgewinn (Jahresüberschuss 2008 plus Gewinnrücklagen, also nicht ausgeschüttete Jahresüberschüsse Vorjahre) von TEUR 3,298 eine Dividende von TEUR 1,121 ausgeschüttet. Am 2. März 2010 wurde beschlossen, für 2009 eine Dividende von EUR 196.175 auszuzahlen (wohl vor Verkauf von Anteilen durch den Verein).

Durch den Verlust von 1,715 Mio. nach Steuern und die Dividenden von 1,12 Mio. in 2009 hat sich das Eigenkapital der Eintracht auf 15,954 Mio. vermindert (31.12.2008: 18,790).

Zum 31.12.09 verfügt die AG über liquide Mittel (Geldmittel, die keiner Verfügungsbeschränkung z.B. durch Banken/Darlehen unterliegen) von 14,853 Mio (2008: 20, 8 Mio. EUR).


6. Und nun, Erleuchtung?
Hier die ganze Pracht in der Übersicht. Details, klar, im Bundesanzeiger:

In EUR (Mio)..........2009.......2008.............2007……...…2006……...…2005
Gesamterlöse.........68,4........68,5..............63,8............65,6..........32,8
Sonst. Erlöse............0,1...........0,7................0,9..............0,2 ..........0,1

Personalkosten.......-29,0.......-26,9...........-25,8..........-22,0..........-14,2
Abschreibungen.......-6,8........-5,4..............-3,8............-3,3............-1,9
Stadionmiete..........-17,0......-14,6.............-13,9..........-14,3............n.n.
Sonst. Aufwend…...-14,7….…-17,4............-15,7...........-16,6..........-16,3
Betriebsergebnis........1,0..........4,9...............5,5..............9,6............0,5
Lizenz/Zinsen/Steuer.-2,7.......-2,0............-1,5.............-1,7.......... -0,7

Jahresüberschuss......-1,7.......2,9...............4,0.............7,9..........-0,2

Eigenkapital.............15,9.........18,8..............16,4.............12,8.............4,9
Verbindlichkeiten......10,4.........11,0...............6,5...............7,7.............7,9
Rückstellungen..........2,2..........2,7...............4,4...............5,6.............3,1
Bilanzsumme...........37,0..........46,5.............35,6..............31,5...........22,3



7. Fazit:

Aus dem Prognosebericht: „Auch für die Kalenderjahr 2010 und 2011 erwarten wir Verluste von bis zu 3 Mio. Euro. Ertragspotentiale sehen wir aber noch durch sportliche Erfolge im DFB-Pokal, so dass wir glauben, diesen geplanten Verlust noch reduzieren zu können.

Durch das Auslaufen des TV-Vermarktungsvertrages mit der Ventric AG am 30.06.2012 sehen wir ab dem Kalenderjahr 2012 unter sonst gleichen Bedingungen wieder positive Jahresergebnisse.“


Ich sag nur HSV weghauen, das bringt Kohle!
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wahnsinn, was für ein beitrag.

ich bin von den zahlen erst einmal erschlagen. herzlichen dank, aber das werde ich erst mal in aller ruhe durchforsten müssen um es zu begreifen.

ganz viel respekt.
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Vielen dank für die Aufarbeitung. Wirklich super rausgearbeitet und erklärt.

Die Stadionmiete ist natürlich ein Hammerposten. 17 Mio.  
Ob da noch Verhandlungsspielraum besteht? Nur falls es die Zahlen gibt, würde mich mal interessieren, wie die Benchmark zu anderen Clubs der ersten Liga aussieht. Ich schätze, dass wir da an exponierter Stelle im unteren Drittel stehen was die durchschnittlichen Kosten pro Zuschauer betrifft.
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Mann, Mann, Mann, immer wieder Danke für die Riesenarbeit, die Du da alle Weile wieder leistest.

Immerhin kann man so mal die Theorien, dass uns die Kosten für's Stadion sowie die "unglücklich" gestalteten Verträge bei der Vermarktung erheblich ausbremsen bestätigen.

Gruss

Wedge
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Super Thomas, vielen Dank.

Da haben die doch für das zukünftige Fernsehgeld  seinerzeit sehr konservativ kalkuliert. Da wir nun in dieser Tabelle zum Abschluß 09/10 9. statt 11. waren dürften hier ca. 1,6 Mio hinzugekommen sein, die aber wohl durch die Verpflichtungen dieser Saison mehr als aufgezehrt wurden.

Bei einem prognostizierten Verlust von 3-5 Millionen kann ich nicht sehen, dass durch den Wegfall des alten ISPR Darlehens ein Sprung in die Gewinnzone möglich wäre.

Wirkliche Fortschritte sind wohl erst nach Ablauf des Miet- und Sportrechtevermarktungsvertrages möglich.

Gtrandios von Dir aufbereitet.
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Wieder einmal ein tolles Zahlenwerk!

Was mir nicht ganz eingeht, sind die bei den Spielerwerten aufgeführten Zugänge...

Bis 31.12.2009 wurden m.W.n nur Petkovic, Franz und Schwegler (so wie du es auch aufführst)mit Bezahlung einer Ablösesumme verpflichtet. Wenn ich die drei von dir aufgeführten Werte addiere, komme ich auf Ablösesummen in Höhe von ca. 2,6m. Als Zugangswert werden aber 3,26m Anschaffungskosten aufgeführt...

Waren die Spieler jetzt teurer, oder wurde Geld (Ablöse) für Spieler gezahlt, von denen geglaubt wird, sie wären umsonst gekommen?
Oder ist die Differenz etwa an die Spielervermittler geflossen   ?

Kannst du da was zu sagen?
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Erstmal Dazke für die hervorragende Aufbereitung der Zahlen  

gereizt schrieb:
und dann erst kommen die Eintrittskarten (23,8%), von denen das meiste eh an Sport Five, SFM & Co gehen.


Warum gibt dann der AR die Strategie aus, die Einnahmen aus Tickets zu erhöhen, wenn nur wenig davon direkt bei der AG landet und man damit die Kunden eher verärgert? Oder verstehe ich das falsch?

gereizt schrieb:

Summe Stadion.........17,0


Das bringt mich zum nächsten Punkt. Warum taucht das in der besagten Strategie nicht auf? Neben den Lizenzspielern der größte Kostenblock. Da muss doch was zu machen sein.

gereizt schrieb:


Moderatoren EF...…......0,0


Meine Ablöseprämie haste aber nicht  berücksichtigt  ,-)
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Block_37H schrieb:
Wieder einmal ein tolles Zahlenwerk!

Was mir nicht ganz eingeht, sind die bei den Spielerwerten aufgeführten Zugänge...

Bis 31.12.2009 wurden m.W.n nur Petkovic, Franz und Schwegler (so wie du es auch aufführst)mit Bezahlung einer Ablösesumme verpflichtet. Wenn ich die drei von dir aufgeführten Werte addiere, komme ich auf Ablösesummen in Höhe von ca. 2,6m. Als Zugangswert werden aber 3,26m Anschaffungskosten aufgeführt...

Waren die Spieler jetzt teurer, oder wurde Geld (Ablöse) für Spieler gezahlt, von denen geglaubt wird, sie wären umsonst gekommen?
Oder ist die Differenz etwa an die Spielervermittler geflossen   ?

Kannst du da was zu sagen?


Da steht leider nicht viel drin. Aber: Clark und Altintop betrifft es nicht (steht im Nachtragsbericht). Ich vermute, dies sind zum Teil nachträgliche Transferzahlungen bei Zielerreichung (war glaube ich bei Fenin und Caio vereinbart). Dafür spricht, das in den Verbindlichkeiten noch 500 TEUR Transferschulden ausgewiesen sind (davon 200T fällig in 2010 und 300TEUR ab 2011 fällig).

Zur Miete:
Die Stadionvermarktungsverträge sind wirklich mehr als ärgerlich, die laufen aber noch bis Juni 2020, wenn ich das richtig lese (Quellen u.a. hier: http://www.eintracht.de/meine_eintracht/forum/3/11170068,11709985/goto/ ). Warum sollten die Melker vorher mit der Eintracht verhandeln ohne Not?
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Wow!

Kein Wort verstanden , aber wirklich beeindruckend...

Kannst du mir mal erklären wieso wir ein Eigenkapital von 15 Mio und VErbindlichekiten von 10,4 Mio haben? Wärs nich sinnvoll die VErbindlichkeiten auf einen Schlag zu tilgen um Zinsen zu entgehen???
Und was sind Rückstellungen?
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gereizt schrieb:

Zur Miete:
Die Stadionvermarktungsverträge sind wirklich mehr als ärgerlich, die laufen aber noch bis Juni 2020, wenn ich das richtig lese (Quellen u.a. hier: http://www.eintracht.de/meine_eintracht/forum/3/11170068,11709985/goto/ ). Warum sollten die Melker vorher mit der Eintracht verhandeln ohne Not?


Hatte es damals nicht verstanden warum verlängert wurde. Es ist wirklich sehr ärgerlich, dass wir da soviel abführen müssen. Inzwischen verkaufen sich die Logen und Business Plätze doch fast von selbst.
Da stelle ich doch lieber noch einen Marketing Profi in den Vorstand, der von mir aus eine Mio. verdient. Der ist dann aber immer noch billiger als Sportfive.
Will gar nicht abstreiten, dass die gute Arbeit geleistet haben. Aber die 6 Mio. wären im Lizensspielerkader besser aufgehoben.

Andererseits kann man bestimmt noch besser strukturieren. Beim Catering wird ein Riesenpersonalaufwand betrieben, und das Essen hat trotzdem nur Club Robinson Nivau.
Da wären mir lokale Anbieter:
Bsp. BEST WORSCHT IN TOWN
doch 1000mal geiler und die würden garantiert weniger Kosten.

Notfalls ein neues Stadion bauen !!
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Interresant... blicke nun in dem Themengebiet etwas mehr durch ^^ vielen Dank
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sgevolker schrieb:

Meine Ablöseprämie haste aber nicht  berücksichtigt  ,-)  


gereizt schrieb:

Personalkosten sind nur die Gehälter, also nicht Ablösesummen:



Frage beantwortet?    
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Cassiopeia1981 schrieb:
Wow!

Kein Wort verstanden , aber wirklich beeindruckend...

Kannst du mir mal erklären wieso wir ein Eigenkapital von 15 Mio und VErbindlichekiten von 10,4 Mio haben? Wärs nich sinnvoll die VErbindlichkeiten auf einen Schlag zu tilgen um Zinsen zu entgehen???
Und was sind Rückstellungen?



Eigenkapital ist nicht etwas Geld in der Kasse, sondern der Anteil der Eigentümer am Gesellschaftsvermögen. Die Verbindlichkeiten sind vom EK bereits abgezogen.
Rückstellungen sind Anteile vom Gewinn, die für in der Zukunft vorhersehbare Zahlungen abgezogen werden und somit im jeweiligen Geschäftsjahr nicht versteuert werden.
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Starker Beitrag.

Wenn ich sehe was wir jährlich fr das Stadion ausgeben, dann ist einem schnell klar warum Mannschaften wie Köln, Gladbach und Hannover mehr Geld als wir ausgeben können.
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Hammer. Der Wahnsinn. Danke für die informative Aufbereitung  der Zahlen und für die Erläuterungen, ohne die ich - trotz Kopf  - nicht viel mehr als Bahnhof verstehe.  Und natürlich auch für die  zwischen den Zahlen versteckten Gereiztigkeiten.  Sehr gut gefallen mir z.B. die Spieler als zum Glück nicht unbewegliche Werte, die Bäh-rater und natürlich der abgeschriebene Caio, der arm Kerl.

Und von wegen Kohle in der Bilanz: Wird morgen garantiert nicht rückgestellt, sondern unterm Strich positiv auf der Haben-Seite ausgewiesen. Und das ist verbindlich    ,-)
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@gereizt: Wieder einmal eine klasse Aufbereitung!

Frage: Warum stieg die Stadionmiete von 14,6M (2008) um über 16% auf 17M?
Die Auslastung ist doch in den jahren mehr oder weniger gleich geblieben. Geben da die Ursprungsdaten aus dem ebundesanzeiger etwas her?
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peter schrieb:
wahnsinn, was für ein beitrag.

ich bin von den zahlen erst einmal erschlagen. herzlichen dank, aber das werde ich erst mal in aller ruhe durchforsten müssen um es zu begreifen.

ganz viel respekt.




ego

Thanx
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wo sollen denn die dicken Gewinne herkommen?

Abgänge (u.a. Ljubicic, Krük):.................................... -466 TEUR Bilanzbuchwert
Abschreibung 2009:................................................ -6.291 TEUR (=Aufwand in GuV)

Wenn überhaupt mal einer geht, dann mit Verlust und ansonsten werden die teuren Flops abgeschrieben...

Irgendwann muss auch mal ein Spieler mit Gewinn verkauft werden, damit es vorwärts geht.

NUR das hilft, da kann Bender noch so viel Agenda 2015 zusammenschreiben und die Preise für rosa Schals erhöhen...

Aber genau bei den Transfererlösen sieht es bei der Eintracht seit Jahren finster aus.

SO generieren andere Vereine Geld (siehe Mainz). Ob es dann auch sinnvoll eingesetzt wird, steht auf einem anderen Blatt.

Aber das ist die Voraussetzung von allem.
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Super interessant !  Vielen Dank !
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Es muss immer wieder gesagt werden: Nenn' mir einer irgendein Medium, sei es der Kicker oder andere Fachzeitschriften, Zeitungen oder irgendetwas im Internet, wo einem so eine tolle, eingängige und verständlich gemachte Information geboten wird, wie sie Thomas uns jedes Jahr hier präsentiert. Tiefe Verbeugung vor dieser Leistung und herzlichen Dank!


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